终于有人把“内盘外盘”讲清楚了 学会后轻松捉大牛 堪称经典

内盘外盘

内盘外盘，股市术语。内盘常用S表示，外盘用B表示。

内盘(即卖盘S)：是指以买进价格成交的股票手数，就是先有买进的价格，而后才有成交;

外盘(即买盘B)：是指以卖出价成交的股票手数，就是先有卖出的价格，而后才有成交。

应用技巧：

外盘是主动性买盘，是股民用资金直接攻击卖一、卖二、卖三、卖四等的主动性买入。外盘的多少显示了多方急于买入的能量大小。

内盘是主动性卖盘，是股民用手中所拥有的股票筹码，直接攻击买一、买二、买三、买四等的主动性卖出。内盘的多少显示了空方急于卖出的能量大小。

“外盘”和“内盘”相加为成交量。人们常用“外盘”和“内盘”来分析买、卖双方哪方力量占优来判断市场。

内盘和外盘这两个统计指标是由软件自己计算的，并不是交易所计算后传出来的。当软件收到一笔新数据时就会将成交价与上一次显示的买①和卖①进行比较，如果成交价小于或等于买①，那么相应的成交量就被加到内盘指标上去，如果大于或等于卖①，那么对应的成交量就被加到外盘指标上去。如果在两者之间则内外盘各分一半，这样内盘加上外盘就等于总的成交量。由于各个通讯站点接受讯号有差异，所以不同的软件所计算出来的内盘和外盘是不一样的。数据频率越慢，数据合并越严重，内外盘的数据越不准确。

根据计算方法我们似乎应该相信，内盘大股价要跌而外盘大则股价要涨。不过这样理解还是比较片面，对于一个成交量较小的小盘股来说下面的案例很能说明问题。

假设①：当天大盘跌幅超过一个百分点。

假设②：当天股价上涨超过一个百分点。

假设③：内盘明显大于外盘。

满足这些假设的场景经常会在盘中出现。由于内盘明显大于外盘，所以我们往往会以为主动性抛盘很多，股价将下跌。很多情况下确实是这样，但我们还是应该再仔细观察一下挂单的变化情况，这是我们看盘的重点。

由于盘小量小，所以挂单的价差比较大。值得关注的是尽管内盘在不断增加但股价却并没有明显下跌，我们必须对此给出一个合理的解释。

比如某股买①和卖①的价位是10.46元和10.50元。有抛盘陆续砸出，买①变成10.43元而卖①没有变，这些抛盘自然被计入内盘中。接着有一笔较大的买单挂在10.44元，买①变为10.44元。接着又是几笔抛盘砸出，买①成为10.43元，这些量自然继续被加到内盘上。后来再出现一笔大买单挂在10.45元上面，买①和卖①恢复为10.45元和10.50元。

以上的挂单变化在当天的交易中经常出现，它已经给出了合理的解释，那就是有大单在吸纳随大盘下跌而抛出来的散单，而且是以相对较高的价格。所以本案例的结论正好相反，股价很有可能上涨，尽管内盘明显大于外盘。

对于成交量较小的小盘股来说只要满足以上三个假设，那么大单吸筹的结论可以成立，不过据此还不能断定是否立刻上涨。

如果我们把上面的三个假设全部颠倒过来则结论正好相反。

主力如何利用内外盘骗筹

内外盘可统计主动卖出成交和主动买入成交。一般认为，如果主动买入成交大于主动卖出成交，即外盘成交大于内盘成交，表明市场主动买涨的气息浓厚，预示着股价会进一步上涨。反之，就表明市场主动卖出气息浓厚，预示着股价可能会进一步下跌。在大多数股民还不明白这个道理的情况下，研究内外盘还是有价值的。可惜这个道理已逐渐被很多股民弄明白了，于是主力反过来用内外盘来愚弄股民了。

比如说，通过上文我们知道了“外盘成交大于内盘成交暗示股价要进一步上涨”这个道理，很多股民就会按着这个道理去买股票，主力则会反过来利用股民的这一心理，在要出货时想办法让外盘成交大于内盘成交。怎么做到？很容易，只要主力不主动卖就可以，再来几下主动买单，推高股价，同时在向上的各价位埋单卖出。散户在主力主动买单的带动下也去买入，主力那些被动卖单就这样成交了。由于主力没有主动卖单，反而是主动买单，卖单都是预先挂在那儿被动成交的，结果看起来外盘大于内盘。

反之，如果主力要进货，可以先主动卖，就是所谓的砸盘，同时在下方各价位埋单买入。散户在主力主动卖单的带动下纷纷卖出，主力的那些被动买单就可以成交了。这样一来，统计结果看起来是内盘大于外盘，也就是主动卖大于主动买，好像要下跌的样子，但实际上主力是在买，是在默默吸筹。

识别主力利用内外盘骗筹的方法

积极关注外盘、内盘数量的大小和比例，投资者可从中发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，由此判断趋势强弱的真实情况，这是一个较佳的辅助指标。

但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价所处的阶段性位置和在盘中分时的低位、中位、高位的成交情况以及所占该股的当日总成交量比例的情况。因为主力做盘的客观性，所以外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。

（1）股价经过了长时间的数浪下跌，会处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，盘中成交量温和放出，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。

如图3-2所示，兄弟科技（002562）经过上市之后半年的调整，股价已从上市首日的最高价32.65元调整到18.88元，成交量极度萎缩。2011年6月22日，该股成交量温和放大，外盘数量增加，明显大于内盘数量，最后股价拉至涨停，此后该股不再跟随大盘继续调整，走出一波独立行情，两个月内接近翻番。

（2）股价经过了长时间的数浪上涨，会处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能下跌。

如图3-3所示，华新水泥（600801）经过数浪上涨之后，在2007年9月128日放出天量，内盘明显大于外盘，显示主力正在出货。此后该股从当时的最高价19.72元回调到最低价4.11元。

（3）在股价持续阴跌的过程中，时常会出现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为庄家可以用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖一、卖二挂卖单，并自己吃掉卖单，造成股价小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买的。

市场3-4所示，深赤湾A（000022）在下跌过程中，2011年5月5日开始小幅上涨，19日突然拉升，外盘明显大于内盘。当投资者误认为庄家在吃货而纷纷抢入时，股价却突然掉头向下，直到最低点11.99元。

（4）在股价持续上涨的过程中，时常会出现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为庄家可以用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买一、买二挂买单，让投资者认为主力在出货，而纷纷卖出股票。此时庄家就可以层层挂出小单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的。

如图3-5所示，2011年2月22日银鸽投资（600069）盘中出现内盘大、外盘小的现象，盘中跌幅一度达到7%以上。投资者误认为主力在出货，而纷纷卖出股票。谁知该股第二天就止跌反弹，一个月内涨幅超过50%。

（5）当股价已有了较大的涨幅，如果某日外盘大量增加，但股价难以大幅上涨，投资者要警惕庄家诱多出货。

如图3-6所示，2010年12月22日晶源电子（002049）盘中急速冲高，外盘大量增加，可是股价冲高回落，之后展开深幅下跌。

（6）当股价已有了较大的跌幅，如果某日内盘大量增加，但股价难以大幅下跌，投资者要警惕庄家诱空吸货。

如图3-7所示，2008年10月21日中航重机（600765）盘中内盘大量增加，但是股价只下跌2%就拒绝下跌，当日即反弹收红，之后开始一波轰轰烈烈的上涨行情。

利用内盘和外盘判断股票走势

常规来讲，内盘和外盘可反映主动卖出量和主动买入量的大小，不少人都以内外盘的大小来衡量当日股票走势的强弱，并以此作为短线买卖的参考依据，但事实上内外盘之比真的能准确地反映股票走势的强弱吗？庄家既然能作出虚假的日线和成交量，难道就作不出虚假的内外盘？所以关于内外盘的细节，我们还有仔细研究的必要。

的常看盘市场友应该都有过这样的经验，当某只股票在低位横盘，庄家处于吸筹阶段时，往往是内盘大于外盘。具体的情形就是庄家用较大的单子托住股价，而在若干个价位上面用更大的单子压住股价。许多人被上面的大卖单迷惑，同时也经不起长期的横盘，就一点点地卖出，有3000股、5000股的卖的，市场特别低迷的时候还可见到一两百股的卖单。此时庄家并不急于抬高价位买人，只是耐心地一点点承接。散户里只有少数人看到股价已无深跌可能，偶尔比庄家打高一点少量买入，才形成一点点外盘，这样一来就造成主动性卖盘远大于主动性买盘，即内盘比较大，这样的股此时看起来可能比较弱，但日后很可能走出大行情，尤其是长期出现类似情况的股值得密切关注。

但如果股价经过充分炒作之后已经高高在上了，情形就恰恰相反，盘中买单要较卖单大，庄家用大买单赶着散户往上冲，他们一点点地出，出掉一些后把价位再抬上去，其实是原来的大买单撒了又高挂了，看起来像是大家奋勇向前，其实是散户被庄家当过河卒用了。偶尔有跟庄的大户一下子把底下的托盘给砸漏了，我们才会看到原来下面的承接盘如此弱不禁风，原因就是大家都被赶到前面去了，个别没买上的恐怕还赶紧撤单高挂，大有不买到誓不罢休的架势，但底下其实并没几个单子了，庄家只好尽快补个大单子顶住。这个时候的外盘就远大于内盘了，你说这是好事吗？短线跟进，快进快出可能还行，但稍不留神就可能被套进去，让你半年不得翻身。

上面提到的是庄家吸筹和出货时的两种典型情况，这样的内外盘提供的信号就与我们通常的认识相反，所以看盘首先要做的是摘清楚股价处于什么位置。在没有前提条件的情况下单纯地分析根本就得不出有意义的结论。

当然，很多时候股价既非高高在上，也不是躺在地板上不动，而是在那上蹄下跳，或走上升通道，或走下降通道，或做箱形振荡，或窄輛横盘，这些时候又如何判断内外盘的意义呢？

当股价沿着一定斜率波浪上升时，在每一波的高点之前，多是外盘强于内盘，盘中常见大买单层层推进或不停地有主动买盘介人，股价在冲刺过程中，价量齐升，此时应注意逐步逢高减磅。而当股价见顶回落时，内盘就强于外盘了，此时更应及时离场，因为即使以后还有高点，必要的回档也是会有的，我们大可等低点出现时再买回来，何况我们并没有绝对的把握说还会有新高出现。当股价有一定的跌幅，受到某一均线的支撑后，虽然内盘仍强于外盘，但股价已不再下跌，盘中常见大买单横在那儿，虽然不往上抬，但有多少接多少。这就是所谓的逢低吸纳，此时我们不妨少量参与，即使万一上升通道被打破，前一高点成了最高点，我们起码也可寄希望于双头或头肩顶，那样我们也还是有逃命的机会。

上面是指股价运行在上升通道中的情况，而股价运行在下降通道中的情况恰恰相反，只有在较短的反弹过程中才会出现外盘大于内盘的情况，大多数情况下都是内盘大于外盘。对于这样的股，我们不参与也罢。至于箱形振荡股，由于成交量往往呈有规律的放大和缩小，因此介入和退出的时机较好把握，借助内外盘作判断的特征和走上升通道的股差不多。窄幅盘整的股则往往伴随成交量的大幅萎缩，内外盘的参考意义就更小了。因为内外盘的大小必须结合成交量的大小来看，当成交量极小或极大的时候，往往是纯粹的散户行情或庄家大量对倒，内外盘已经失去了本身的意义，虚假的成分太多了。

另外有两种极端的情况就是涨停和跌停时的内外盘。当股价涨停时，所有成交都是内盘，但上涨的决心相当坚决，并不能因内盘远大于外盘就判断走势欠佳；而当跌停时，所有成交都是外盘，但下跌动力十足，因此也不能因外盘远大于内盘而说走势强劲。

总而言之，内盘和外盘的大小对判断股票的走势有一定的帮助，但一定要同时结合股价所处的位置和成交量的大小来进行判断，而且更要注意股票走势的大形态，千万不能过分注重细节而忽略了大局。